Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) s’apprête à connaître une nouvelle évolution de son taux de rémunération au 1er février 2025.
Actuellement fixé à 4%, ce placement prisé des ménages modestes devrait voir son rendement diminuer, tout en restant l’option la plus avantageuse parmi les livrets réglementés.
Face à cette baisse annoncée, les épargnants s’interrogent sur l’avenir de ce produit d’épargne et les alternatives possibles.
Alors que l’inflation ralentit et que les taux d’intérêt se stabilisent, le LEP continue de susciter l’intérêt des Français éligibles. Mais quelles sont les perspectives pour ce placement en 2025 ? Quels changements attendre et comment optimiser son épargne dans ce contexte ?
Le LEP en 2024 : un succès croissant malgré les baisses de taux
Le Livret d’Épargne Populaire a connu une année 2024 marquée par un engouement certain des épargnants français. En novembre 2024, le nombre de détenteurs d’un LEP a franchi la barre symbolique des 10 millions, représentant une hausse impressionnante de 25% sur un an. Cette progression témoigne de l’attrait persistant de ce placement, malgré les baisses de taux successives observées depuis 2023.
En effet, le taux du LEP a suivi une trajectoire descendante :
- 6,1% au 1er février 2023
- 6% au 1er août 2023
- 5% au 1er février 2024
- 4% au 1er août 2024
Malgré ces diminutions, le LEP est resté le placement réglementé le plus avantageux du marché. Son rendement réel, après prise en compte de l’inflation, s’établit à 2,9% net d’impôts en novembre 2024, un niveau particulièrement attractif dans le contexte économique actuel.
Perspectives pour le taux du LEP au 1er février 2025
Alors que la révision semestrielle du taux du LEP approche, les experts s’accordent sur une probable nouvelle baisse. Plusieurs facteurs entrent en jeu dans cette prévision :
L’inflation en net ralentissement
L’inflation hors tabac, sur laquelle est indexé le taux du LEP, a considérablement ralenti en 2024. En octobre, elle s’établissait à 1,1%, après 1% en septembre. Pour le second semestre 2024, l’inflation moyenne devrait avoisiner les 1,5%.
La formule de calcul et ses implications
Le taux du LEP est déterminé selon une formule précise : il correspond soit à l’inflation hors tabac annuelle moyenne sur le semestre précédent, soit au taux du Livret A majoré d’un demi-point, le plus élevé des deux étant retenu.
Avec un taux du Livret A qui devrait s’établir à 2,5% au 1er février 2025, le taux plancher du LEP serait donc de 3% (2,5% + 0,5%).
Les prévisions des experts
Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’épargne, anticipe un taux de 3,5% pour le LEP au 1er février 2025. Si cette prévision se confirme, le LEP offrirait encore un rendement supérieur de 2% à l’inflation, maintenant son statut de placement le plus avantageux.
Le rôle de la Banque de France
Il est à noter que le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, a souvent dérogé à la formule de calcul pour promouvoir le LEP. Cette flexibilité pourrait encore jouer en faveur des épargnants en 2025.
Les conditions d’accès au LEP en 2025
Le LEP reste un placement réservé aux ménages modestes. Pour 2025, les conditions d’accès devraient connaître une légère évolution :
Revalorisation des plafonds de revenus
Les critères de revenus pour l’éligibilité au LEP devraient être revalorisés de 2,1% en 2025. Ainsi :
- Une personne seule pourra y prétendre avec un revenu fiscal de référence maximal de 22 890€
- Un couple marié ou lié par un PACS pourra atteindre 35 115€
Conditions de dépôt inchangées
Les autres modalités du LEP resteront identiques :
- Versement minimal à l’ouverture : 30€
- Plafond de dépôt : 10 000€ (hors intérêts capitalisés)
- Épargne disponible à tout moment
- Gains exonérés d’impôt
Le LEP dans l’offre bancaire : une démocratisation en cours
L’année 2024 a vu une évolution notable dans l’offre du LEP, avec son intégration progressive dans les banques en ligne. Cette tendance devrait se poursuivre en 2025, rendant le LEP plus accessible à un plus large public.
BoursoBank : nouvelle entrée sur le marché du LEP
En 2024, BoursoBank a marqué les esprits en devenant la deuxième banque en ligne à proposer le Livret d’Épargne Populaire, après Hello bank!. Cette offre, alignée sur le taux réglementaire de 4%, a été saluée pour sa simplicité d’accès :
- Ouverture en ligne en moins d’une minute pour les clients existants
- Possibilité de transférer un LEP d’une autre banque vers BoursoBank
Cette initiative de BoursoBank témoigne d’une volonté croissante des acteurs bancaires de démocratiser l’accès au LEP, un produit d’épargne longtemps resté l’apanage des banques traditionnelles.
Perspectives pour 2025
Il est probable que d’autres banques en ligne emboîtent le pas à BoursoBank et Hello bank! en 2025, élargissant ainsi l’offre du LEP dans le paysage bancaire français. Cette tendance pourrait contribuer à accroître encore le nombre de détenteurs de LEP, déjà en forte hausse.
Alternatives au LEP pour optimiser son épargne en 2025
Face à la baisse attendue du taux du LEP, certains épargnants pourraient être tentés d’explorer d’autres options pour optimiser leurs placements. Voici quelques alternatives à considérer :
L’assurance-vie : un rendement potentiellement attractif
Les fonds euros des contrats d’assurance-vie ont connu un regain d’attractivité en 2024, avec des rendements pouvant atteindre 3,5%. Cette tendance pourrait se confirmer en 2025, faisant de l’assurance-vie une alternative intéressante au LEP pour les épargnants non éligibles ou ayant atteint le plafond.
Les ETF pour une diversification à long terme
Pour les épargnants prêts à prendre plus de risques et à investir sur le long terme, les ETF (Exchange Traded Funds) offrent une opportunité de diversification intéressante. Ces fonds indiciels cotés permettent d’investir sur différents marchés et secteurs à moindre coût.
Le Livret A : une valeur sûre malgré un rendement moindre
Bien que moins rémunérateur que le LEP, le Livret A reste une option pertinente pour la partie liquide de son épargne. Avec un taux attendu à 2,5% au 1er février 2025, il offre encore une protection contre l’inflation tout en garantissant une disponibilité immédiate des fonds.
Quel avenir pour le LEP au-delà de 2025 ?
Le Livret d’Épargne Populaire a prouvé sa résilience et son attractivité malgré les fluctuations économiques. Son avenir au-delà de 2025 dépendra de plusieurs facteurs :
L’évolution de l’inflation
Si l’inflation continue de se stabiliser à des niveaux bas, le taux du LEP pourrait connaître de nouvelles baisses. Cependant, son mécanisme d’indexation lui permettra toujours d’offrir un rendement supérieur à l’inflation.
Les politiques de soutien à l’épargne populaire
Le gouvernement et la Banque de France ont montré leur attachement au LEP comme outil de protection de l’épargne des ménages modestes. Cette volonté politique pourrait se traduire par le maintien d’un taux attractif, même en cas de baisse de l’inflation.
L’évolution du paysage bancaire
La démocratisation du LEP, notamment via les banques en ligne, pourrait contribuer à accroître sa popularité et inciter les pouvoirs publics à maintenir son attractivité.
En définitive, bien que le taux du LEP s’oriente vers une baisse au 1er février 2025, ce placement devrait conserver son statut de produit d’épargne réglementé le plus avantageux. Pour les ménages éligibles, il restera un outil précieux pour protéger leur épargne contre l’inflation tout en bénéficiant d’une sécurité maximale. Les épargnants auraient donc tout intérêt à suivre de près l’évolution de ce produit et à optimiser leur stratégie d’épargne en conséquence.
